牙醫(yī)冼仲?gòu)┥嫱高^(guò)公司向多名投資者集資，不足1年內(nèi)買(mǎi)賣(mài)16個(gè)商鋪，投資者獲利逾3000萬(wàn)元，冼及公司收取逾200萬(wàn)元顧問(wèn)費(fèi)，涉違反《證券及期貨條例》，昨于區(qū)域法院受審。
此為首宗涉及集體投資計(jì)劃的無(wú)牌交易案件。
兩名被告分別為IPFUND Asset Management Limited及牙醫(yī)冼仲?gòu)?4歲），共被控經(jīng)營(yíng)某類(lèi)受規(guī)管活動(dòng)的業(yè)務(wù)及顯示經(jīng)營(yíng)某類(lèi)受規(guī)管活動(dòng)的業(yè)務(wù)等共4罪?？刈镏纲?011年2至12月期間，以IPFUND高級(jí)人員身份，協(xié)助或教唆該公司無(wú)合理辯解而在未獲發(fā)牌照的情況下，經(jīng)營(yíng)證券交易。
控方開(kāi)案陳詞指，首被告IPFUND于2010年11月7日于香港成立，恒健牙科前行
政總裁兼董事冼仲?gòu)镮PFUND的 董事兼股東。IPFUND涉于2011年2至12月期間，各安排14至60名投資者參與16項(xiàng)物業(yè)投資項(xiàng)目，投資者獲利共逾3000萬(wàn)元，
兩被告則收取逾200萬(wàn)元顧問(wèn)費(fèi)。
過(guò)程中，兩被告從未以任何身份獲證監(jiān)會(huì)發(fā)牌，且均沒(méi)有就任何受規(guī)管活動(dòng)，包括證券交易獲發(fā)牌照。
涉案16個(gè)物業(yè)均為商鋪，遍布全港，當(dāng)中8個(gè)未能以摸貨形式售出，冼須決定是否繼續(xù)完成購(gòu)置，某些情況下，投資者會(huì)被要求就應(yīng)否繼續(xù)完成交易作表決，但I(xiàn)PFUND并不受其表決結(jié)果約束，而最終共有12個(gè)物業(yè)完成購(gòu)置。
另外4個(gè)物業(yè)，則被IPFUND取消交易，投資者虧蝕合共約144.8萬(wàn)元，但毋須向
IPFUND支付顧問(wèn)費(fèi)。
而涉案投資者主要為冼的親友及同事等，包括有份參與IPFUND運(yùn)作的陳及江，冼的牙醫(yī)同事徐泳琦，她共參與14項(xiàng)投資，所占的權(quán)益百分比介乎0.5%至3%等。
強(qiáng)積金、房地產(chǎn)投資信托基金等都是集體投資計(jì)劃的產(chǎn)品，而集體投資是受證監(jiān)會(huì)規(guī)管，負(fù)責(zé)人士必須領(lǐng)有證監(jiān)會(huì)的牌照。那朋友間合資是否屬集體投資的一種而要受規(guī)管？
根據(jù)證監(jiān)會(huì)附屬機(jī)構(gòu)投資者教育中心的資料，集體投資計(jì)劃須具備4個(gè)元素，包括計(jì)劃必須涉及就財(cái)產(chǎn)而作出的安排；計(jì)劃的參與者對(duì)有關(guān)財(cái)產(chǎn)的管理并無(wú)日?？刂茩?quán)；計(jì)劃的財(cái)產(chǎn)整體上是由營(yíng)辦有關(guān)安排的人士或代該人士管理；及有關(guān)安排的目的是讓參與者分享或收取所產(chǎn)生的利潤(rùn)、收益或其他回報(bào)。
任何公司及人士如要代表香港公眾人士進(jìn)行證券、期貨及非銀行零售杠桿式外匯交易或就這些交易提供意見(jiàn)，必須領(lǐng)有證監(jiān)會(huì)發(fā)出牌照，無(wú)牌進(jìn)行這些活動(dòng)可被檢控，一經(jīng)循公訴程序定罪，可處罰款500萬(wàn)元及監(jiān)禁7年，如屬持續(xù)的罪行，則可就罪行持續(xù)期間的每一日，另處罰款10萬(wàn)元。
